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  原标题:4月存款缩减规模创历年新高,中小银行结构性存款一年来首次回升

  央行日前发布的数据显示,4月末人民币存款余额220.2万亿元,同比增长8.9%,增速比上月末和上年同期均低1个百分点;4月份人民币存款减少7252亿元,同比多减2万亿元。

  在总存款减少的情况下,大型银行存款也同步减少,而中小银行(包括股份行)存款逆势增长,且从中小银行存款构成来看,主要是单位存款增长。其中,包括单位结构性存款等均有所增长,而这也是自去年4月以来中小银行结构性存款首次企稳回升。

  4月存款减少额超过往年主要有哪些原因?中小银行结构性存款首次企稳回升是否意味着去年4月以来的压降进程宣告结束?

  4月存款减少为何大超往年?

  今年3月末,大型银行、中小银行境内存款均双双突破100万亿元,截至4月末,二者分别为100.24万亿元、101.72万亿元,较3月末“一增一减”。

  央行数据显示,4月金融机构人民币存款减少7252亿元,同比多减2万亿元。其中,住户存款减少1.57万亿元,非金融企业存款减少3556亿元弗赖堡_赫特菲_天津先行者,财政性存款增加5777亿元,非银行业金融机构存款增加5268亿元。

  “从往年经验看,4月份常发生存款环比下滑,大行存款回落,而中小银行存款增加的情况,这种月度波动更倾向于受季节因素影响。”金融市场分析师周茂华对21世纪经济报道记者表示。不过,今年4月份大行存款下降规模较往年大,也不排除大行继续压降结构性存款,而部分中小行通过结构性存款吸储的因素。

  银行业首席分析师马祥云也表示,通常在二至四季度的首月,居民存款都会环比明显缩减弗赖堡_赫特菲_天津先行者,今年4月的居民存款缩减规模超过往年,创历史新高,“预计除了季节性因素以外,存款搬家至基金、房地产销售持续火热等因素也产生影响。”

  金融业首席分析师王一峰则认为,4月份一般性存款再度转弱,主要有四方面原因:一是高基数下的信贷少增,使得贷款创造存款能力减小;二是非标融资延续压降,4月委托与信托贷款新增1541亿弗赖堡_赫特菲_天津先行者,同比少增985亿,影子银行货币创造机制遇阻;三是企业债发行力度减弱,4月份企业债新增3509亿,同比少增5728亿;四是财政政策回归常态化,财政存款增长较大。

  “3月末银行所冲的存款缺乏稳定性,在跨季后即出现大量流失,部分国股银行一般存款较年初再度出现负增长。今年以来一般存款增长较为乏力、与同业负债‘跷跷板效应’明显,银行稳存增存压力有增无减。”王一峰表示。

  中小行结构性存款压降结束?

  数据显示,中小银行存款继续维持增长,主要是单位存款贡献,截至4月末中小银行单位存款为46.20万亿元,较3月末增长1015.87亿元。其中,中小银行单位结构性存款余额为23973.67亿元,较3月末增加538.85亿元。

  中小银行单位结构性存款增长导致中小银行结构性存款也有所增加,截至4月末为36483.3亿元,较3月末增加58.07亿元,这也是中小银行结构性存款自去年4月不断压降以来的首次企稳回升。

  “去年压降结构性存款主要是出于遏制资金空转套利行为,同时避免无序存款竞争推升实体经济融资成本。但今年面临的环境较为复杂,需要继续引导金融机构支持实体经济复苏,资管新规过渡期将至,部分中小银行负债压力仍较大,以及需要防范潜在不良处置压力等,监管对总体结构性存款规模的压降可能转向观望,更倾向于精准施策。”周茂华对21世纪经济报道记者分析。

  21世纪经济报道记者了解到,自去年监管部门不断规范结构性存款以来,部分没有衍生品资质的中小银行已经暂停发行结构性存款,且存量结构性存款也已经清零。而今年前3月,不少股份行在继续压降结构性存款规模。

  一位银行业分析师对21世纪经济报道记者表示,从4月末中小银行结构性存款余额来看,已经非常接近2015年-2017年间的平均水平,或意味着空转套利的行为已经接近规范完成,“在存款压力下,不排除个别银行重新利用结构性存款吸储,但在利率严监管下规模很难像2019年-2020年初那样的高速增长。”

  “目前各类高成本负债监管情况看,结构性存款规范化管理进一步趋严,但已不构成银行负债成本的主要扰动因素。”王一峰认为。

  此外,随着“30/60”战略目标的提出,个别银行也开始发行挂钩绿色金融相关的结构性存款。如,发行国内首笔挂钩“碳中和”债券指数的结构性存款;发行国内首支挂钩“碳中和”绿色金融债的结构性存款。

  (作者:李愿)

责任编辑:何中夫

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